财经

抓住风口完善布局 嘉实金牛指数团队独具匠心 | 基金

字号+ 来源:投资时报 2017-11-14 21:02 我要评论

既有载誉历史的嘉实沪深300ETF,也有投资最受海外投资者追捧指数的嘉实富时A50ETF、投资科技创新的中关村ETF,嘉实基金用“工匠精神”打造了完善的指数基金布局 文 | 标点财经研究员

既有载誉历史的嘉实沪深300ETF,也有投资最受海外投资者追捧指数的嘉实富时A50ETF、投资科技创新的中关村ETF,嘉实基金用“工匠精神”打造了完善的指数基金布局

文 | 标点财经研究员  黄凤清

近两年来,市场从快速下跌的熊市,经历结构性熊市,如今进入到了结构性牛市的阶段。牛市选股操作难度加大,想在牛市期间不被市场落下,选择指数基金是最优的解决方案。与主动型基金相比,指数基金的优势在于为投资者提供简单、透明、成本较低的投资工具,适合投资者进行自上而下的大类资产配置或波动操作。

以沪深300指数为例,截至2017年11月8日,沪深300指数涨幅22.48%,若与所有国内股票型基金、混合偏股型基金、主动量化基金进行同期收益比较,其分位数为33.42%,超过近三分之二的基金;与同期所有A股涨跌幅比较,其分位数为20.89%,涨幅超过近80%的个股。也就是说如果投资者持有沪深300指数型基金,今年的收益会超过三分之二的基金和80%的个股。

在指数产品领域,拥有卓越投资运作经验的嘉实基金无疑是行业中的佼佼者。嘉实基金曾六度获评“被动投资金牛基金公司”,旗下产品曾七次获评“指数型金牛基金”。在标点财经联合《投资时报》推出的《中国基金业马拉松大师榜·2017》被动指数型榜单中,嘉实基金收获颇丰,多只指数型产品表现抢眼。

在指数产品的布局上,嘉实基金走在了行业的前列,且取得了亮眼的成绩。嘉实基金旗下成立于2017年以前的指数产品有14只,这些产品今年来大多实现了正收益。从截至11月7日的数据来看,嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接的回报率超过30%,分别为34.99%和32.85%;嘉实基本面50、嘉实沪深300ETF和嘉实沪深300ETF联接的回报率亦均在20%以上。其中,嘉实基本面50是杰出的长跑型选手,在《中国基金业马拉松大师榜·2017》3年期、5年期、7年期榜单中均有突出表现。

今年以来,嘉实指数投资团队再度抓准时机,推出多只新产品。经过多年深耕,嘉实指数型基金产品线塑造了强大竞争力。

嘉实富时A50ETF抢占MSCI 风口

2017年,嘉实基金继续在指数产品中发力,在6月份和7月份接连发行了嘉实中关村A股ETF、嘉实富时中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF和嘉实创业板ETF这4只产品。

其中,嘉实富时中国A50ETF联接成立于6月29日,嘉实富时中国A50ETF成立于7月3日,正好抢占了A股纳入MSCI的风口。今年6月21日,MSCI官方公布,决定从2018年6月开始将A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数。富时中国A50指数与A股纳入MSCI指数的重合度高达95%以上,长期来看,在A股纳入MSCI、大盘股受益海外资金青睐的趋势下,富时中国A50指数有望迎来极大利好。

富时中国A50指数具备优质投资价值。该指数代表性强、市场容量大,成份股总市值及流通市值均占全部A股的30%。与其他蓝筹指数相比,富时A50指数具有明显的股息和估值优势,具备低估值、高股息、高流动性、涨幅领先四大特点。

自成立以来,嘉实富时中国A50ETF回报率已接近10%,嘉实富时中国A50ETF联接的回报率也近9%。

首只中关村ETF布局创新科技

科技创新是经济转方式、调结构的重要支撑,是企业乃至国家提升竞争力的重要方式。布局于具备“科技含量”的新兴行业领域,是嘉实基金贯彻始终的产品思路。成立于今年6月7日的嘉实中关村A股ETF,是嘉实基金在这一领域的又一代表作,同时也是国内首只结合了产业优势和区域优势的科技指数型基金,再次体现了嘉实基金的前瞻性。

被誉为“中国硅谷”的中关村是中国科技的名片,聚集了顶尖的高校、人才和企业,是中国创新科技的主要阵地,中关村国家自主创新示范区得到多项政策的支持。中关村A股指数以A股中注册地在中关村示范区内的上市公司为指数样本股,是反映中关村上市公司整体发展水平的综合指数。

以中关村A股指数为跟踪标的,嘉实基金推出嘉实中关村A股ETF。由于中关村A股指数具有科技创新标杆意义,嘉实中关村A股ETF具有了独特的投资价值,能让更多投资者分享创新成果和转型红利,同时进一步认知中国经济转型所蕴含的“科技含量”。

“我们的投资走向重视新技术、新科技,尤其是具颠覆性的科技产业与企业,嘉实全产业链所管理的资产中,我们希望应当有相当比例的资产投向是与科技高度关联,在这个资产类上远远重配于同业。” 嘉实基金总裁赵学军表示,“我们坚信,科技创新是经济发展的原动力,也是中国经济转型的必由之路。”

最近三个月,嘉实中关村A股ETF回报率达到9%。

金牛指数团队极具匠心

在嘉实基金的指数产品阵营中,不得不提嘉实沪深300ETF。成立于2012年5月的嘉实沪深300ETF是首只跨市场ETF的创新产品,曾连续三次获得“年度指数型金牛基金”,这在公募行业并不常见。谈及于此,嘉实基金指数投资部执行总监、嘉实沪深300ETF基金经理陈正宪表示,其常胜的根本在于最小范围地控制跟踪误差,在此前提下获得适度的超额收益。在陈正宪看来,跟踪误差的最小化是指数基金经理最重要的核心,在此基础上获得一定的超额收益则是“锦上添花”。Wind数据显示,嘉实沪深300ETF最近三年总回报达70%。

极具竞争力的业绩和业界的认可离不开一支专业的团队。产品的业绩表现与基金团队的专业性、投资经验以及投资理念息息相关。嘉实基金拥有极具竞争力的金牛指数团队,除首只跨市场ETF产品外,还发起了首只Smart Beta指数产品、首只沪深300指数基金,在2009年、2011年、2012年、2013年、2014年、2016年六度获评被动投资金牛基金公司奖项。嘉实指数投资团队一直秉承“团队协作、系统支持、流程管理”的理念,将被动投资管理步骤流程固化,从而实现有序管理、忙而不乱,以团队而非个人的方式进行被动化指数管理,完全摒除了基金经理主动决策的因素。

“我们非常尊重专业、重视细节、遵守流程,如果遇到不同意见就彼此协商,在团队中讨论并持续优化完善团队的流程和机制,等出现确定的结论还通过制定‘手册’的形式固定下来,在前人的基础上不断累积实战经验,甚至做到了每只指数基金都有其单独的投资运作‘手册’。”在谈起指数投资部的工作日常时,陈正宪强调:“被动型基金的精髓在于精准,我们相信机制可以更好地支持指数产品实现被动管理的目标,因此工匠精神必不可少。”

在这支队伍的努力下,嘉实基金指数投资产品线日趋完善,宽基指数和Smart Beta两大类布局产品不断丰富。


此稿版权归《投资时报》社所有。

公号转载需经授权,并标注来源及作者姓名,否则,违者必究。


入驻平台

今日头条 | 搜狐媒体平台 | 新浪财经头条

UC头条 | 企鹅媒体平台 | 天天快报  

财富号 | 新浪微博 | 百家号 

合作网站

新浪网 | 东方财富网 | 凤凰网 | 金融界

封面新闻 | 全景网 | 同花顺 | 王者财经 

1.本站遵循行业规范,任何转载的稿件都会明确标注作者和来源;2.本站的原创文章,请转载时务必注明文章作者和来源,不尊重原创的行为我们将追究责任;3.作者投稿可能会经我们编辑修改或补充。

相关文章
网友点评
你感兴趣的